Estrategias para invertir en un mercado alcista: bonos y acciones para ganar mañana

El mercado de valores se encuentra en un período de desaceleración, con una ligera toma de ganancias en los bonos y una tendencia bajista en las acciones. Sin embargo, se acerca el vencimiento del mercado de futuros y opciones el tercer viernes de diciembre, lo que implica una gran transferencia de acciones en el mercado el 20 de diciembre.

Estrategias para invertir en un mercado alcista

Para aquellos que invierten en el mercado alcista actual, existen varias estrategias que pueden ayudar a maximizar las ganancias y reducir los riesgos.

Lanzamiento cubierto a futuro

Un lanzamiento cubierto a futuro implica vender acciones a un precio futuro específico, recibiendo una prima a cambio. Esto proporciona una tasa de interés asegurada y puede reducir el costo de las acciones si el precio sube por encima del precio futuro establecido.

Ventas de Opciones de Compra

Las ventas de opciones de compra son otra estrategia que puede generar ingresos y reducir el riesgo. Implican vender el derecho a comprar acciones a un precio específico a cambio de una prima. Si el precio de las acciones no sube por encima del precio de ejercicio, el vendedor de la opción se queda con la prima.

Cobertura de acciones

La cobertura de acciones implica vender opciones de venta contra las acciones que se poseen. Esto reduce el riesgo de pérdidas si el precio de las acciones cae. Si el precio de las acciones sube, el vendedor de opciones de venta se beneficia del aumento del valor de las acciones y de la prima recibida por la venta de la opción de venta.

Arbitraje de bonos: del corto al largo plazo

El mercado de bonos también ofrece oportunidades para el arbitraje, que consiste en comprar un bono de corto plazo y vender un bono de largo plazo con una tasa de interés más alta. Esto permite aumentar el rendimiento general y mejorar el perfil de vencimientos del portafolio.

Por ejemplo, se podría vender el bono AL29 con una tasa de interés anual del 1,0% y comprar el bono AL41 con una tasa de interés anual del 3,75%. Esto aumentaría el rendimiento general y aumentaría el valor nominal de los bonos en un 22,4%.

Además, el bono AL41 tiene un período de amortización más largo que el bono AL29, lo que reduce el riesgo de pérdidas por fluctuaciones de las tasas de interés.

En un escenario de mejora de la calificación internacional de nuestro país y salida del cepo, el AL29 podría valer u$s86, lo que representaría una suba del 12%, mientras que el bono AL41 podría llegar a valer u$s82, con una suba del 30,6%.

Fuente: Análisis de mercado propio

Acciones con potencial a un año

En el mercado de acciones, también existen oportunidades para invertir en empresas con potencial de crecimiento a largo plazo.

Loma

Loma es una empresa que se dedica a la producción de cemento. Se espera un aumento de la demanda de cemento en Argentina en los próximos años debido al aumento de la obra pública y al crecimiento económico proyectado. Esto podría impulsar el precio de las acciones de Loma a largo plazo.

Fuente: https://www.iprofesional.com/finanzas/418086-que-bono-recomienda-guru-de-las-finanzas-para-invertir-en-diciembre-2024