Perspectivas bajistas para el mercado de valores de EE. UU. antes de la publicación de datos, comentarios de la Fed y temporada de ganancias

Los precios de los índices futuros de Estados Unidos experimentaron un descenso el lunes debido a que los inversores redujeron sus expectativas sobre el alcance de los recortes de tasas de la Reserva Federal para este año, antes de la publicación de datos de inflación clave, comentarios de los responsables políticos y el inicio de la temporada de ganancias del tercer trimestre a finales de esta semana.

Recortes de tasas de la Reserva Federal

Según la herramienta FedWatch del CME, los inversores están valorando una probabilidad de más del 93% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Reserva Federal en noviembre. Hace apenas una semana, los mercados esperaban una segunda reducción de 50 puntos básicos.

Sin embargo, un informe sólido de nóminas no agrícolas de septiembre el viernes pasado mostró que la economía añadió inesperadamente la mayor cantidad de empleos en seis meses, lo que indica un mercado laboral aún sólido.

Rendimientos y acciones

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentaron, y el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años alcanzó su nivel más alto desde principios de agosto. El aumento de los rendimientos presionó a las acciones de megacapitalización orientadas a las tasas, lo que provocó una caída del 1,5% en Nvidia, del 2,1% en Amazon.com y del 1,5% en Apple en las operaciones previas al mercado.

Otros movimientos del mercado

Las acciones de Pfizer subieron un 2,7% después de un informe de que el inversor activista Starboard Value ha adquirido una participación de aproximadamente 1.000 millones de dólares en el gigante farmacéutico.

Expectativas del mercado

Aunque los mercados continúan ajustando sus expectativas sobre los recortes de las tasas de interés, la mayoría de los observadores del mercado mantienen el optimismo sobre la fortaleza subyacente de la economía y las perspectivas de las acciones. Goldman Sachs elevó su objetivo del S&P 500 para fin de año 2024 a 6.000 desde 5.600 y también redujo sus probabilidades de una recesión económica en Estados Unidos del 20% al 15%.

Datos de inflación y ganancias

Los datos del índice de precios al consumo, el evento de datos más seguido de cerca de esta semana, se publicarán el jueves. También está previsto que varios funcionarios de la Reserva Federal hablen esta semana, y se espera que Michelle Bowman, Neel Kashkari, Raphael Bostic y Alberto Musalem hagan comentarios más adelante el lunes.

Las ganancias del tercer trimestre de las empresas del S&P 500 también comenzarán esta semana, y los principales bancos, incluidos JP Morgan Chase, Wells Fargo y BlackRock, están programados para el 11 de octubre. Las ganancias serán una prueba significativa para el repunte de Wall Street este año: el S&P 500 ha subido aproximadamente un 20% en lo que va del año y se sitúa cerca de máximos históricos.

Riesgos

También existen otros riesgos sobre la mesa, como el aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/wall-street-futures-slip-markets-101034815.html