Guotai Junan y Haitong se fusionan para crear un gigante de corretaje

Las acciones de Guotai Junan Securities Co. y Haitong Securities Co. se dispararon cuando reanudaron su cotización tras desvelar las condiciones de su fusión propuesta para crear una correduría respaldada por el Estado con 226.000 millones de dólares en activos y que competirá con las empresas de Wall Street que se expanden en el país.

Fusiones en el sector bursátil Chino

El acuerdo de intercambio de acciones establece que Guotai Junan emitirá acciones A y H a todos los titulares de su rival más pequeño Haitong en una proporción de 0,62 a 1. La oferta de intercambio tiene un valor de 8,57 yuanes en China, lo que supone un descuento del 2,3% sobre las acciones de Haitong en Shanghái antes de que se suspendieran el mes pasado. En Hong Kong, el intercambio tiene un valor de 4,79 dólares hongkoneses cada uno, una prima del 32%, según cálculos de Bloomberg.

Ampliación de la presencia global

La fusión impulsará la presencia global de la firma, dándole cobertura en Hong Kong, Singapur, Nueva York, Londres, Tokio y Bombay, dijeron las empresas en un comunicado conjunto el miércoles. Tras la finalización del acuerdo, Haitong saldrá de la bolsa de Shanghái y Hong Kong y la nueva entidad fusionada adoptará un nuevo nombre con una nueva estructura de gestión. La fusión está pendiente de la aprobación de los accionistas y de los organismos reguladores.

Contexto del mercado

El mercado de valores chino ha registrado sistemáticamente volúmenes de negociación diarios superiores a los 2 billones de yuanes en las últimas dos semanas, y las corredurías se benefician principalmente del aumento del mercado. Casi todas las corredurías cancelaron sus vacaciones de la Semana Dorada para prepararse para una intensa sesión de negociación cuando los mercados volvieron a abrir, según la emisora estatal Televisión Central China. El número de aperturas de cuentas en las principales corredurías alcanzó un máximo histórico durante el descanso de la Semana Dorada, con una abrumadora demanda de clientes tanto en los canales en línea como fuera de línea.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/china-sets-terms-merger-create-155905217.html