Mercado Libre: ¿Estamos a punto de presenciar el nacimiento de un nuevo gigante bancario?
Mercado Libre, el gigante del comercio electrónico en América Latina, se prepara para dar un paso más en el mercado argentino: obtener autorización para operar como entidad bancaria. Con una capitalización bursátil de USD 96.000 millones, Mercado Libre ya domina el sector financiero digital con su billetera Mercado Pago, que cuenta con más de 16 millones de cuentas remuneradas. Sin embargo, convertirse en banco ampliaría su capacidad para realizar intermediación financiera, es decir, tomar depósitos y otorgar préstamos.
El modelo de banca digital de Mercado Libre
A diferencia de los bancos tradicionales, Mercado Libre no tiene sucursales físicas. Su modelo se basa en servicios digitales que ya implementa en otros países como México y Brasil, donde inició los trámites para operar como banco. En Argentina, evalúa dos opciones: crear una entidad desde cero o comprar un banco existente.
Crear una entidad desde cero le permitiría a Mercado Libre tener un banco a su medida, diseñado específicamente para sus necesidades. Sin embargo, este proceso tomaría más tiempo y requeriría una inversión significativa. Por otro lado, comprar un banco existente aceleraría el ingreso de Mercado Libre al negocio bancario, pero tendría que adaptarse a la estructura y los sistemas del banco adquirido.
Mercado Libre vs. bancos tradicionales
La incursión de Mercado Libre en el negocio bancario no está exenta de tensiones con los bancos tradicionales. En marzo, Modo, la billetera de las principales entidades bancarias, denunció a Mercado Libre por presuntas prácticas anticompetitivas. Mercado Libre respondió acusando a Modo de "cartelización".
El descontento de Mercado Libre con los bancos tradicionales proviene de las regulaciones que, según la empresa, protegen a los actores establecidos y limitan la competencia. El CEO de Mercado Libre, Marcos Galperin, ha declarado que "la banca minorista será cooptada por nuevos proyectos" liderados por plataformas más eficientes como las fintech.
Mercado Libre ve la oportunidad de ampliar su oferta de servicios financieros, ofreciendo productos bancarios tradicionales como préstamos y depósitos, pero a través de su plataforma digital, lo que podría reducir costos y mejorar la experiencia del usuario.
Regulación y desafíos
Aunque operar como fintech ofrece ventajas, como menor regulación, también impone límites. Por ejemplo, Mercado Pago no puede tomar depósitos directamente. Convertirse en banco permitiría a la empresa competir de igual a igual con las entidades tradicionales.
Sin embargo, Mercado Libre deberá cumplir estrictas normativas del Banco Central de la República Argentina (BCRA), como ocurrió con otras fintechs como Ualá, que adquirió Wilobank para expandirse en el sector. Obtener la autorización del BCRA será un desafío para Mercado Libre, pero también una señal de que está dispuesto a cumplir con las regulaciones y operar dentro del marco legal.
Impacto en el sector financiero
El ingreso de Mercado Libre al negocio bancario podría transformar la industria:
- Competencia: Mercado Libre introduciría competencia en un sector dominado por un pequeño número de bancos tradicionales. Esto podría conducir a mejores productos y servicios para los consumidores.
- Usuarios: Mercado Libre podría utilizar su base de usuarios para ofrecer productos bancarios personalizados y convenientes, atrayendo a nuevos clientes al sistema bancario.
- Mercado: La incursión de Mercado Libre en el negocio bancario podría democratizar las finanzas, brindando acceso a servicios bancarios a un segmento más amplio de la población que tradicionalmente ha estado excluido del sistema financiero.
El plan de Mercado Libre refleja su ambición de democratizar las finanzas, al igual que lo hizo con el comercio electrónico.
Marcos Galperin, CEO de Mercado Libre
Sin embargo, queda por ver si Mercado Libre logrará imponerse en un sector altamente regulado, dominado por los bancos tradicionales y permeable al lobby financiero. El camino para convertirse en banco no estará exento de desafíos y obstáculos, pero el potencial impacto en el sector financiero argentino es significativo.
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