Acciones japonesas suben y el yen cae mientras disminuye el riesgo de nuevas subidas de tipos

Las bolsas japonesas experimentaron un repunte y el yen se depreció el jueves tras disiparse el riesgo de un mayor endurecimiento de la política monetaria este año, mientras que el fuerte repunte del mercado de valores de Hong Kong hizo una pausa.

Europa y el euro

El euro sufrió fuertes pérdidas a medida que los mercados aumentaron las apuestas de que el Banco Central Europeo recortará las tasas en cada una de sus reuniones de octubre y diciembre, después de que la importante halcón de la política monetaria, Isabel Schnabel, dijera que espera que la inflación vuelva a alcanzar el objetivo.

Bolsa japonesa y yen

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 1%, mientras que el Nikkei subió un 2,2% ya que un yen más débil mejoró las perspectivas para los exportadores japoneses. El dólar subió otro 0,3% a 146,84 yenes, el más alto en un mes. Ya había subido un 2% de la noche a la mañana después de que el recién elegido primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, dijera que el país no estaba preparado para más subidas de tipos, tras reunirse con el gobernador del banco central, Kazuo Ueda.

Ueda también dijo que el banco central actuaría con cautela al decidir si subir las tasas. El miembro moderado del Banco de Japón, Asahi Noguchi, también dijo que el Banco de Japón debe mantener pacientemente unas condiciones monetarias laxas.

"En conjunto, supongo que es un impulso integral para el dólar/yen porque para mí ha eliminado las subidas de tipos para 2024... Es más probable que estemos hablando de que el próximo endurecimiento no será hasta 2025", dijo Tony Sycamore, analista de IG.

Tony Sycamore, analista de IG

Los futuros implican menos de un 50% de probabilidades de que el Banco de Japón pueda subir los tipos en 10 puntos básicos en diciembre, mientras que sólo se prevé que los tipos suban hasta el 0,5% a finales del próximo año, desde el 0,25% actual.

Otros mercados

En otras partes de Asia, los mercados continentales de China están cerrados por vacaciones, pero el Hang Seng de Hong Kong perdió un 2,5%, tras haber subido un 6,2% el día anterior. El índice de referencia sigue subiendo un asombroso 30% en sólo tres semanas después de que China anunciara una serie de medidas de estímulo para reactivar una economía vacilante.

De la noche a la mañana, Wall Street se mantuvo mayoritariamente plano, aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron después de que un sólido informe de nóminas privadas se sumara a las pruebas de un mercado laboral estadounidense saludable, lo que reduce el riesgo de un gran error negativo en los datos de nóminas no agrícolas del viernes.

Los bonos de esta semana han recibido el apoyo de los flujos de refugio seguro a medida que las tensiones geopolíticas en Oriente Medio aumentan. Israel dijo que ocho de sus soldados murieron en combate en el sur del Líbano mientras sus fuerzas se adentraban en su vecino del norte en una campaña contra el grupo armado Hezbolá.

Divisas y petróleo

El euro cayó a 1,1040 dólares, justo por encima del soporte clave de 1,10 dólares y no muy lejos del mínimo del miércoles de 1,10325 dólares, un nivel visto por última vez el 12 de septiembre. Los precios del petróleo subieron ante la preocupación de que la escalada del conflicto en Oriente Medio pueda amenazar los suministros de petróleo de la principal región productora del mundo. Los futuros de Brent subieron un 1,1% hasta los 74,68 dólares por barril.

El oro se mantuvo cerca de un máximo récord de 2.655,90 dólares la onza.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/japanese-stocks-rally-yen-falters-021452450.html