Bain Capital presenta una oferta vinculante superior para la adquisición de Fuji Soft Inc.

El apetito por las fusiones y adquisiciones en Japón se ha reavivado gracias a la debilidad del yen y al énfasis de los reguladores en el valor de los accionistas. En este contexto, Bain Capital y KKR & Co. están librando una batalla por el control de Fuji Soft Inc., un desarrollador de software nipón.

Oferta de Bain Capital

Bain Capital ha propuesto adquirir Fuji Soft a un precio de 9.450 yenes por acción, superando la oferta de 8.800 yenes por acción de KKR. Bain tiene previsto lanzar su oferta pública de adquisición a finales de octubre si Fuji Soft respalda la operación.

Estrategia de KKR

KKR ha modificado su enfoque de adquisición dividiendo el proceso en dos etapas. En la primera etapa, que se extenderá del 5 de septiembre al 21 de octubre, KKR pretende adquirir al menos el 32,68% de las acciones de Fuji Soft. Posteriormente, se lanzará una segunda oferta para adquirir el resto de las acciones.

Posición de Fuji Soft

Fuji Soft aceptó inicialmente la oferta de KKR a pesar de la oferta superior de Bain, citando la mayor certeza de la primera. Sin embargo, la familia fundadora, incluido el fundador Hiroshi Nozawa, conservaría menos de un tercio de los derechos de voto totales de la empresa si la oferta de Bain prospera.

Declaración de KKR

En respuesta a la oferta de Bain, un portavoz de KKR afirmó que su oferta es "superior" y que redunda en el mejor interés de Fuji Soft y sus accionistas, al tiempo que proporciona "certeza de finalización" para el acuerdo.

Negocios de Fuji Soft

Con sede en Yokohama, Fuji Soft subcontrata software a Fujitsu Ltd., un proveedor de sistemas informáticos para algunas de las mayores instituciones financieras de Japón, como Mizuho Financial Group Inc., y organismos gubernamentales. La empresa ha recibido presiones de 3D Investment Partners, su principal accionista, para que adopte medidas como la privatización.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/bain-makes-binding-offer-fuji-023409464.html