Blackstone explora venta de Clarion Events por más de 2.000 millones de libras

La firma de capital privado Blackstone está explorando opciones para su empresa de organización de eventos Clarion, incluida la venta, con una posible valoración de hasta 2 mil millones de libras esterlinas (2.6 mil millones de dólares), según fuentes familiarizadas con el asunto. El apetito por los organizadores de eventos continúa recuperándose después de la pandemia.

Conversaciones iniciales

Blackstone ha mantenido conversaciones informales en los últimos meses con fondos de capital privado como CVC y KKR, que podrían estar interesados en adquirir la empresa con sede en Londres, dijeron las fuentes bajo condición de anonimato. Los preparativos se encuentran en una etapa temprana y Blackstone podría iniciar un proceso de subasta a principios del próximo año, pero aún no se ha tomado una decisión final ni se ha designado un asesor financiero.

Funcionarios de Blackstone, Clarion y KKR declinaron hacer comentarios. CVC no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios.

Adquisición y trayectoria

Blackstone adquirió Clarion Events en 2017 por 600 millones de libras esterlinas. La empresa apoyó a Clarion durante la pandemia de COVID-19, cuando la industria de los eventos se detuvo abruptamente, lo que afectó gravemente los ingresos y las ganancias de la compañía.

Clarion, que organiza el London International Horse Show, entre otros eventos, experimentó un aumento de los ingresos a 432,9 millones de libras esterlinas en los 12 meses hasta enero, desde 257 millones el año anterior, a medida que la industria volvía a la normalidad en China y Hong Kong, según sus resultados disponibles más recientes.

Reactivación del sector

"La actividad de fusiones y adquisiciones en el sector de los eventos está aumentando a medida que las empresas regresan a las conferencias y exposiciones en persona."

Fuente familiarizada con el asunto

Las expectativas de que las tasas de interés bajen en los Estados Unidos el próximo año están animando a las empresas de capital privado a invertir, ya que la deuda se vuelve más barata, dijo la primera fuente. Informa, el grupo británico de eventos y publicaciones académicas, acordó en julio comprar Ascential, que produce el festival publicitario Cannes Lions, por 1.200 millones de libras esterlinas. Además, Inflexion y Copeba acordaron invertir en el grupo de eventos belga Easyfairs a principios de este año.

Valoración y expansión

Se proyecta que Clarion alcance ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de alrededor de 145 millones de libras esterlinas para el año en curso, y podría obtener de 14 a 15 veces esa cifra, o más de 2 mil millones de libras esterlinas, en una venta, dijo la primera fuente.

Clarion se ha expandido fuera de Europa bajo la propiedad de Blackstone, en parte a través de adquisiciones. Se fusionó con el organizador de exposiciones asiático Global Source en 2018 y a principios de este año compró Global Gaming Business, con sede en Estados Unidos.

Asia y Estados Unidos son los mercados más grandes de Clarion, responsables del 36 % y 35 % de los ingresos respectivamente, seguidos de Europa, incluido el Reino Unido, según muestran sus resultados.

Liderazgo y cartera

Dirigida por la directora ejecutiva y veterana de eventos, Lisa Hannant, Clarion organiza eventos en una variedad de sectores, incluidos electrónica, juegos, energía, seguridad y defensa, seguridad pública y tecnología. La empresa fue fundada en 1947 y tiene más de 1.900 empleados en 13 países, según sus resultados.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-weighs-sale-2-6-155046932.html