El recorte de posiciones entre los hedge funds tras la volatilidad del yen

Los gestores de carteras de fondos de cobertura se han retirado de algunas de sus **posiciones de riesgo** más arriesgadas después de una semana volátil para los mercados. Una brutal liquidación y recuperación en los mercados globales la semana pasada fue provocada por la liquidación de miles de millones de dólares en operaciones financiadas en yenes y la preocupación de que la economía estadounidense se dirigiera a una recesión.

Reajuste de posiciones

"Vimos cierto grado de **reajuste**", dijo Edoardo Rulli, director de inversiones de UBS Hedge Fund Solutions, que invierte en fondos de cobertura. "No entrar en pánico, sino reducir posiciones". Un aumento inesperado de la **volatilidad** probablemente suprimirá el apetito por el riesgo hasta que los inversores se sientan más cómodos con las perspectivas de crecimiento global, según Sophia Drossos, economista y estratega de Point72 Asset Management.

Preocupaciones macroeconómicas

Los gestores de carteras ahora se centran en el estado de la economía estadounidense, ya que los temores de una recesión en la economía más grande del mundo aumentaron después de que la tasa de desempleo de Estados Unidos aumentara en julio. Rulli dijo que los fondos de cobertura macro también están reconsiderando algunas posiciones a pesar de haber ganado dinero durante la caída del mercado después de estar en posiciones largas en tasas estadounidenses.

"Los fondos de cobertura macro aún tienen convicción en torno a la inclinación de la curva de rendimiento, pero están obteniendo algunas ganancias porque obviamente lo ha hecho muy bien en las últimas cuatro semanas", dijo Rulli. Las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 puntos básicos o 50 puntos básicos en su próxima reunión en septiembre son casi las mismas, según la herramienta CME FedWatch el 11 de agosto.

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/hedge-funds-retrench-risk-fearful-100921554.html