Inflación y estímulos en Asia, a medida que mercados se preparan para ganancias de Wall Street

Inflación y mercados financieros asiáticos: a pesar de las pérdidas en Wall Street tras un inesperado aumento de la inflación subyacente, las acciones asiáticas se preparan para repuntar.

Acciones asiáticas repuntan, mientras la inflación se mantiene

Los futuros de las acciones japonesas avanzan, mientras que las acciones australianas apenas varían este viernes. El jueves, un índice de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos subió ligeramente, en sintonía con las ganancias de China en la sesión anterior, ya que los inversores centran su atención en una importante reunión sobre política fiscal que tendrá lugar este fin de semana. Los mercados de Hong Kong permanecen cerrados por festivo.

El S&P 500 cayó un 0,2% y el Nasdaq 100 perdió un 0,1% el jueves. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense fueron mixtos, con una caída en el extremo corto y una variación mínima en los bonos a largo plazo. El rendimiento de los bonos estadounidenses a dos años descendió seis puntos básicos, mientras que el de los bonos a 10 años bajó un punto. Los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses apenas variaron este viernes.

Datos de inflación subrayan los retos de la Reserva Federal

Los datos de inflación publicados el jueves ponen de manifiesto el reto al que se enfrenta la Reserva Federal. La inflación subyacente en Estados Unidos subió más de lo previsto en septiembre, lo que indica un estancamiento en los progresos para alcanzar el objetivo de inflación. Otros datos muestran que las solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos aumentaron la semana pasada hasta alcanzar su nivel más alto en más de un año.

"La Reserva Federal ha afirmado que el último tramo para alcanzar su objetivo de inflación será difícil, y eso es lo que estamos viendo", declaró David Donabedian de CIBC Private Wealth US. "Pero seguimos esperando que la Reserva Federal recorte los tipos en 25 puntos básicos en noviembre, y probablemente un recorte similar en la reunión de diciembre".

La cotización de los swaps que indican un posible recorte de tipos por parte de la Reserva Federal el próximo mes apenas ha variado. Los operadores prevén un 80% de probabilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos en 25 puntos básicos cuando se reúna en noviembre. Esta cifra se compara con el movimiento de tipos completamente previsto antes de los sólidos datos de empleo de Estados Unidos de la semana pasada.

Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, John Williams, Austan Goolsbee y Thomas Barkin, no se inmutaron por los datos del índice de precios al consumo más altos de lo previsto, lo que sugiere que los funcionarios pueden seguir bajando los tipos. La excepción fue Raphael Bostic, de la Reserva Federal de Atlanta, quien indicó en una entrevista con el Wall Street Journal que, en las proyecciones publicadas en septiembre, había pedido un recorte adicional de un cuarto de punto en las dos reuniones restantes de la Reserva Federal en 2024.

El dólar se mantiene estable, el petróleo cede ganancias

En los mercados de divisas, el yen se mantiene estable en torno a 148 por dólar, tras haberse fortalecido el jueves, mientras que un índice del dólar también apenas ha variado. El petróleo desciende ligeramente, reduciendo parte de sus ganancias del jueves, cuando los futuros del West Texas Intermediate subieron un 3,6%, ya que los operadores esperaban la respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán.

Los inversores se preparan para los resultados del tercer trimestre en Estados Unidos

Los inversores también se preparan para la presentación de resultados del tercer trimestre en Estados Unidos, que se iniciará este viernes con JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. y Bank of New York Mellon Corp.

China prepara un estímulo fiscal

China podría desplegar hasta 2 billones de yuanes (283.000 millones de dólares) en nuevos estímulos fiscales, ya que Pekín pretende apuntalar la segunda economía del mundo y aumentar la confianza, según inversores y analistas.

Los fondos, que podrían recaudarse mediante la venta de más bonos del Estado, podrían anunciarse este mismo sábado por el ministro de Finanzas del país en una rueda de prensa muy esperada, según una encuesta de Bloomberg.

Las acciones chinas subieron el jueves tras la publicación de los detalles de las medidas de estímulo, y el banco central de China puso en marcha un mecanismo de intercambio para proporcionar liquidez a los inversores institucionales que compren acciones.

"Se espera que los organismos gubernamentales tomen ahora el pulso del mercado antes de publicar políticas", dijo Ding Shuang, economista jefe para la Gran China y el norte de Asia en Standard Chartered Plc. "Deberían evitar que las expectativas suban y se desplomen para no dañar el sentimiento del mercado".

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-sidestep-wall-street-222915383.html