LuLu: la cadena de supermercados más grande de Medio Oriente, se prepara para su OPI en Abu Dhabi

LuLu, una cadena de hipermercados líder en Oriente Medio, ha anunciado sus planes de salir a bolsa en Abu Dhabi en lo que podría convertirse en una de las OPAs más grandes de la región este año. La empresa tiene previsto vender 2.580 millones de acciones, lo que representa el 25% de su capital.

Oferta pública inicial de LuLu

Los propietarios de LuLu pretenden alcanzar una valoración de al menos 5.000 millones de dólares, según fuentes cercanas al asunto. En 2020, la empresa fue valorada en más de 5.000 millones de dólares cuando una firma de inversión respaldada por un miembro de la familia real de Abu Dhabi adquirió una quinta parte de la empresa.

El director ejecutivo de LuLu, Saifee Rupawala, declaró en una entrevista que habían recibido una fuerte demanda de inversores internacionales y regionales. La oferta se iniciará el 28 de octubre, con el anuncio del precio final el 6 de noviembre y el inicio de las operaciones el 14 de noviembre.

"Hasta la fecha, en lo que respecta a los inversores, hemos observado una demanda muy fuerte tanto por parte de inversores internacionales como de la región", Saifee Rupawala, director general de LuLu.

La OPA de LuLu se suma a los 8.000 millones de dólares en nuevas emisiones de acciones en Oriente Medio este año. La semana pasada, la compañía energética estatal de Omán recaudó 2.000 millones de dólares con la OPA de su negocio de exploración y producción, marcando la mayor cotización en bolsa de la historia del sultanato.

Planes de expansión de LuLu

LuLu planea destinar hasta el 75% de sus beneficios netos a dividendos, según Rupawala. La empresa registró un beneficio de 192 millones de dólares el año pasado. Se espera que los márgenes de beneficio neto alcancen el 5% a medio plazo, frente al 2,6% de 2023, añadió.

Fundada por el empresario indio Yusuff Ali, LuLu tiene previsto abrir unas 90 tiendas en todo el Golfo en los próximos cinco años, con Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos como principales mercados de expansión.

Inicialmente, LuLu consideró una doble cotización en Riad, pero ahora tiene previsto vender acciones únicamente en Abu Dhabi. "Estudiamos distintos mercados, pero finalmente nos decantamos por ADX (Bolsa de Valores de Abu Dhabi)", dijo Rupawala. "Es donde comienza nuestro viaje".

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/top-mideast-grocer-lulu-tees-041324680.html