Préstamos apalancados: Jefferies pierde $15 millones en acuerdo con M2S

El mercado de **préstamos apalancados** ha asestado un golpe a un grupo bancario liderado por Jefferies Financial Group Inc., que ha perdido aproximadamente 15 millones de dólares tras verse obligado a mejorar las condiciones de un préstamo para M2S Group Intermediate Holdings Inc.

Pérdidas bancarias por préstamo apalancado de M2S

Jefferies, Wells Fargo & Co., Deutsche Bank AG y Macquarie Group Ltd. suscribieron el préstamo, que se utiliza para financiar una adquisición de 575 millones de dólares por parte del fabricante de etiquetas y envases y para refinanciar deuda. El préstamo, que inicialmente era de 870 millones de dólares, se fijó a 93 centavos por dólar, frente a los 99 centavos a los que los bancos inicialmente trataron de venderlo a principios de este mes. El tamaño del préstamo se amplió a 890 millones de dólares.

Riesgo crediticio de M2S

M2S tiene una calificación crediticia corporativa en la categoría B2/B de Moody's, con una perspectiva estable, lo que indica un **riesgo crediticio** moderado. La compañía produce una gama de productos, desde etiquetas escaneables con código de barras hasta películas autoadhesivas para ventanas, bajo marcas como PolyTherm y SOLYX. Wynnchurch Capital LP se convirtió en un importante inversor en 2021.

Dificultades de distribución

Los bancos normalmente pretenden vender préstamos como bonos basura o **préstamos apalancados** a los inversores antes de que se cierre el acuerdo. Si algo sale mal en el proceso de sindicación, los bancos son responsables de proporcionar la financiación ellos mismos. Los bancos también prometen a las empresas un coste máximo de endeudamiento y tienen que asumir la diferencia si la deuda termina vendiéndose por encima de esas tasas.

"El acuerdo de M2S representa uno de los primeros en causar pérdidas después de que los mercados de deuda absorbieran el entorno de tipos de interés más altos."

Fuente: https://finance.yahoo.com/news/jefferies-led-bank-group-loses-153510896.html